Integrazione dei fattori ESG nel servizio di consulenza in materia di investimenti
La valutazione dei fattori di sostenibilità è finalizzata a garantire che i vari prodotti e strumenti finanziari possano essere raccomandati solamente a clienti che esprimono preferenze in tema di sostenibilità compatibili con le caratteristiche degli stessi strumenti.
I fattori ESG considerati riguardano tre dimensioni fondamentali: ambientale (Environmental) — impatto sull'ambiente e gestione delle risorse naturali; sociale (Social) — relazioni con dipendenti, fornitori, clienti e comunità; governance — struttura di governo societario, trasparenza e pratiche etiche.
Dato che la consulenza svolta dal CFA Paola Nogara riguarda il portafoglio finanziario nel suo complesso, la valutazione dei fattori di sostenibilità viene svolta a livello di portafoglio.
Ciò significa che, nel suo complesso, il portafoglio dovrà essere allineato alle preferenze di sostenibilità del cliente, anche se è possibile che, per ragioni di gestione del rischio o di raggiungimento degli obiettivi del cliente, alcuni singoli strumenti utilizzati non siano singolarmente allineati alle preferenze del cliente.
La valutazione delle caratteristiche di sostenibilità ambientale, sociale e di governance viene svolta, a seconda della tipologia di strumento o prodotto, secondo le informazioni dichiarate dall'emittente ai sensi delle regolamentazioni vigenti, oppure utilizzando modelli di valutazione esterni (rating ESG) e/o analisi svolte internamente dal Consulente.
Le preferenze di sostenibilità del Cliente vengono rilevate in fase di profilazione tramite apposito Questionario. Il Cliente è tenuto a comunicare eventuali aggiornamenti delle proprie preferenze al Consulente, affinché la valutazione di adeguatezza del portafoglio resti sempre aggiornata e coerente con i suoi obiettivi.